本記事では「株で勝てない仕組み」をテーマに要因と対策を解説します。
新NISAを中心に、新たに株式投資を始める方が増加。
保有株の大幅上昇により、短期間で資産を数倍にした方もいるのではないでしょうか。
一方、「株を始めてみたが損失ばかり・・・」、「資産が半分になった」という個人投資家が存在しているのも事実です。
そこで、本記事では個人投資家が株で勝てない仕組みを深掘りします。
株で勝てない理由は「性格」、「資金量」など要因は様々
本記事ですべての方の勝てない仕組みを解説することはできない
個人投資家が勝てない代表的な要因から、改善するべきポイントが無いかチェックしてみよう
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個人投資家の9割は損をしている？
「個人投資家の9割は損をしている」という言葉を聞いたことがある方もいるのではないでしょうか？
「9割」という数字の真偽には疑問が残ります。
但し、短期売買で相手にするのは機関投資家やヘッジファンドであり、「資金量」、「情報量」に大きな格差が存在。
このため、トータル収益で損失を出しいる方は珍しくありません。
という疑問を持つ方に以下理由を解説します。
SNSの口コミには「生存者のバイアス」が掛かっている
成功している投資家の声が広く拡散され、失敗した方は静かに市場から退場している
このため、一部の成功者（生存者）の意見を参考にし、「私も短期間で資金を何倍にもできるのでは？」と考えるのは極めて危険です。
資金を数倍にした投資家は、強靭なメンタルと冷静な判断力はもちろん、最終的には運も持ち合わせています。
生存者バイアスに惑わされず、現実的には「個人投資家が株で勝つのは難しい」という点を理解することが大切です。
それでは、「なぜ個人投資家が勝てないのか？」仕組みを深掘りしていきます。
【原因】株で勝てない6つの仕組みを解説
株で勝てない仕組みは以下の通りです。
①仕手株にイナゴトレードする
巨額の資金を用いて株価を操作すること
株価を操作する投資家のことを「仕手筋」と呼ぶ
短期的かつ大きな利益を目的に集団で株価を操作します。
【仕手筋が好む銘柄の特徴】
- 時価総額が小さい（操作しやすい）銘柄
- 低位株（株価が安い）
- 出来高が少ない
- 玉集め：個人投資家に気付かれないように静かに買い集める
- 玉転がし：玉集めが完了次第、出来高を急増させ個人投資家の買いを集める
- ふるい落とし：株価急騰を確認後、保有株をすべて売却する
出来高急増を確認すると、「何かサプライズニュースがあるのでは？」という思惑から、個人投資家の買いが集まり株価上昇をアシスト。
最終的に、仕手筋のふるい落としにより大きな損失を被ります。
「仕手株へ参加してしまう」というのも個人投資家が勝てない理由の1つです。
②機関投資家と真っ向勝負する
短期トレードの相手は機関投資家やヘッジファンドなど市場のプロです。
- 資金量
- 情報量とスピード
- 分析力
など、圧倒的な差があり個人投資家が太刀打ちできるはずがありません。
それにも関わらず、短期トレードで機関投資家と真っ向勝負を仕掛け、多くの投資家が退場します。
大成功をしている個人投資家は一部の天才と考える方が無難です。
③損切りが出来ずに大損
損切りはすべての投資家にとって辛い行為です。
但し、株式投資で安定した資産形成をしたいと考えるのであれば、手法を覚える前に資金管理を行うことが重要と言えます。
まずは「市場から退場しない」を意識し、事前に決めたルールに沿って損切りすることが大切
くれぐれも、損切りラインが近づいたら注文を外すなどルールを変えることは辞めましょう。
（参考）【対策】「高配当株の売り時とは？」損切り、利益確定を検討する5つの条件
④落ちているナイフをつかむ
相場の格言で「落ちているナイフをつかむな」という言葉が存在。
落ちているナイフを掴むとケガをするため、株価が急落している状態では購入するなという意味
急落しているチャートを見て購入するのではなく、しっかりと底打ちを確認してから購入することが大切です。
但し、「デット・キャット・バウンス（死んだ猫も跳ねる）」というウォール街の格言もあり、本当の底打ちを判断するのは簡単ではないでしょう。
⑤短期的に資産増加を狙う
レバレッジを掛けた短期トレードには注意をしましょう。
レバレッジ取引には魅力があるも、相場によっては保有資産以上にマイナスとなる場合も少なくありません。
損失が続くことで、最終的に感情的なギャンブルトレードを行い資産のすべて失う方も存在
「短期的トレードで資産を〇倍に！」という他人の言葉を鵜呑みにせず、長期的な目線で投資することをおすすめします。
（参考）【注意】「信用取引はやめとけ！」やばいと言われる5つのデメリット
⑥感覚で投資をする
企業分析を行わず感覚で投資をする方も一定数存在します。
- 株主優待が欲しい
- いつも利用している企業の株を買う
- 株価が下落が続いている
投資をスタートするきっかけとしては1つの購入理由ですが、資産形成を行う場合明確な理由を持って投資をする必要があります。
株で勝つための5つの対策
株で安定した資産形成を図りたい方は以下5つの対策をとりましょう。
- インデックス投資を行う
- 投資先のスクリーニングを行う
- 長期目線で投資を行う
- 急騰株へのイナゴトレードは控える
- 投資の勉強は継続する
順番に解説します。
対策①インデックス投資を行う
「企業分析やチャート分析が難しい」という方は、素直にインデックス投資を行いましょう。
インデックス投資であれば「誰でも市場の平均点を取れる」
広く分散されたファンドを購入することで安定した資産形成が可能と言えるでしょう。
- 100円から購入可能
- 銘柄分散性は数百～数千社
- 非課税で運用可能（NISA）
など、投資スタートに最適な条件が揃っています。
最近では、クレカ積立にも対応しておりポイントを受け取りながら定期積立が可能。
インデックス投資の基本については、ベストセラー本「敗者のゲーム」を確認するのがおすすめです。
対策②投資先のスクリーニングを行う
投資をする企業は、感覚でなく企業分析を行った上で購入しましょう。
但し、上場企業は3,800社以上存在するため、1社ずつ企業分析するには膨大な時間が必要です。
- PER、PBR
- 売上高増加率
- 経常利益増加率
- 大株主の構成
- 時価総額
など条件入力を行い、効率よく投資銘柄のスクリーニングを行う必要があります。
スクリーニングと聞くと難しく感じる方もいますが、現在は無料で使えるアプリ、ツールが多数あります。
以下、記事を参考に投資企業のスクリーニングを実施してみましょう。
対策③長期目線で投資を行う
機関投資家にはない個人の強みは「長期投資にあり」と考えています。
長期的に見て成長が期待できる企業であれば、含み損の状態でも保有を続けられるのは個人投資家の強みと言えるでしょう。
機関投資家は、株主より常に最高のパフォーマンスが求められており含み損を放置できない
このため、個人投資家の強みを生かし、短期ではなく長期的な目線で投資先を選定することをおすすめします。
対策④急騰株へのイナゴトレードは控える
それ以降、急騰している銘柄へ投資を行うことはありません。
- 財務優良な大手企業
- 一時的な業績不振から下落している銘柄を購入
- 10年以上の長期ホールドを想定
配当金を受け取りながら長期保有を行っています。
「このスタイルが正しいのか？」というのは分かりませんが、仕手株で大金を失うことは無くなりました。
「中小型投資の神様」ピーターリンチ氏は以下言葉を発言しています。
機関投資家やプロがまだ目を付けていない株を購入しなさい
つまり、株価が急騰していないまだ誰にも評価されていない企業を見つけ出し、投資をすることが必要と言えます。
ピーターリンチ氏の言葉は大変勉強になるので、以下記事も合わせてチェックしてみましょう。
対策⑤投資の勉強は継続する
投資勝率を上げるには最低限の勉強が必要です。
現在は、SNSの発達により有益な情報を無料で受け取ることができる時代。
- Youtube
- 投資本
- 株雑誌
- シミュレーションアプリ
など、様々な選択肢があります。
具体的な方法は以下「株の独学で勉強する方法」で詳しく解説しています。
株デモトレードをアプリを活用して練習してみよう
株の勝率を上げたい場合、デモトレードアプリを活用した練習がおすすめです。
「自身には短期売買が向いているのか？」をお金をかけずに検証してみましょう。
- 本物の株価を使用しリアルなデモ体験
- 日本株、米国株7,000銘柄以上に対応
- 漫画で株式投資が学べる
日本株はもちろん米国株から投資対象を選択することができます。
株価も本物のデータを活用しているため、本番同様の値動きを体験することが可能。
また、クイックモードが用意されており移動平均線を活用した短期トレードの練習にも最適です。
学生の投資教材としての利用実績もあるため、初めての練習に最適なツールです。
参考： グリーンモンスター株式会社
無料で利用できるアプリのため、気軽に使用感をチェックしてみましょう。
個人投資家が株で勝てない仕組み【まとめ】
本記事では「株で勝てない仕組み」をテーマに要因と対策を解説します。
株で勝てない仕組みは以下の通り
短期トレードで個人投資家が安定した利益を出すのは簡単なことではありません。
SNSでは成功者の声が多く見られますが、「生存者バイアス」が掛かっている点は注意が必要です。
投資スタイルに正解はないため、まずは自身に合った方法を見つけることをおすすめします。
但し、「現実的には短期売買で安定した利益を上げることは難しい」ということは理解しておきましょう。
以上、株で勝てない仕組みまとめでした。
【関連記事】個人投資家に向いている人の特徴について解説しています。
【関連記事】個人投資家に必要な資金量や方法を解説しています。
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